[HPSP] 온디바이스AI - 사업분석/재무성과/향후전망/주가현황/전문가의견

안녕하세요 희망먹고 살아요 입니다 ^_^ 투자 정보로 희망을 먹고 사는 사람이죠 ㅎㅎ 오늘은 온디바이스AI 관련하여 주가가 급변동하는 HPSP에 대해 알아보겠습니다. !

HPSP는 반도체 전공정 장비 제조 기업으로, 주요 제품과 경쟁력은 다음과 같습니다:

주요 제품

고압 수소 어닐링 장비

• HPSP의 핵심 제품으로, 반도체 제조 공정에서 중요한 역할을 담당합니다.
• 16nm 이하 미세공정과 HKMG(High-K Metal Gate) 구조에서 저온으로 반도체 계면 결함을 치유할 수 있는 유일한 솔루션입니다.

고압 습식 산화막 장비

• 파운드리 고객사를 대상으로 개발 중인 신규 장비입니다.

제품 경쟁력

기술적 우위

• 고압 수소 어닐링 장비 분야에서 글로벌 독점 지위를 보유하고 있습니다.
• 2nm 수준의 미세공정까지 적용 가능한 기술력을 갖추고 있습니다.

필수 장비로서의 위치

• DRAM 1c 공정에서 HPSP의 장비는 필수적입니다.
• NAND 플래시 메모리의 적층 단수가 증가함에 따라 HPSP 장비의 필요성이 더욱 커지고 있습니다.

고객 다변화

• 비메모리 시장에서 70% 이상의 매출 비중을 차지하고 있으며, 메모리 시장으로도 확장 중입니다.

높은 수익성

• 50% 이상의 높은 영업이익률을 유지하고 있습니다.

HPSP의 장비는 반도체 공정 미세화 트렌드에 따라 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상되며, 이는 회사의 성장을 뒷받침하는 주요 요인이 될 것입니다.

HPSP 에이치피에스피의 재무성과

HPSP의 재무성과와 향후 매출 추정에 대해 다음과 같이 정리할 수 있습니다:

2023년 실적

• 2023년 예상 매출액: 1760억 원 (전년 대비 10.5% 성장)
• 주요 성장 요인: 수율 개선과 선단 공정 투자 확대로 인한 장비 수요 증가

2024년 전망

매출 추정

• NH투자증권: 2290억 원 (2023년 대비 30% 상승)
• BNK투자증권: 2324억 원

영업이익 추정

• BNK투자증권: 1184억 원

성장 동력

1. 생산능력 확대
   • 2024년 공장 이전을 통해 생산능력 2배 확대 예정
   • 하반기부터 확대된 생산능력이 실적에 본격 반영될 것으로 예상
2. 신규 장비 출시
   • 고압 습식 산화막 장비(HPO)의 매출이 2024년 하반기부터 발생 예상
   • 이르면 3분기부터 양산 가능성
3. 메모리 시장 확대
   • DRAM 1bnm, NAND 200단부터 장비 필요성 증가
   • 메모리 업체의 선단 공정 비중 확대에 따른 수요 증가 예상
4. 고객사 다변화
   • 2024년 하반기 추가 고객사 확보 예상
   • 메모리 고객사 추가 확보 기대

시장 지위

• 반도체 메이저 고객사의 양산에서 유일하게 가동 중인 고압 수소어닐링 장비 제조
• 높은 기술력과 독점적 시장 지위로 높은 수익성 유지 중

HPSP는 독점적 기술력을 바탕으로 안정적인 성장을 이어갈 것으로 전망됩니다. 2024년에는 생산능력 확대와 신규 장비 출시, 그리고 메모리 시장에서의 수요 증가로 인해 매출과 영업이익의 상승이 예상됩니다.

HPSP와 온디바이스AI 와의 관련성

 

온디바이스 AI와의 연관성

1. 고성능 제품 수요 증가: 온디바이스 AI용 고성능 제품에 필수적인 선단 공정 제품 수요가 증가함에 따라 HPSP의 장비 수요도 늘어날 것으로 전망됩니다.
2. 메모리 반도체 시장 진출: HPSP는 NAND Flash와 DRAM 메모리 분야의 선도 기업들과 공동개발계약 및 공동평가계약을 체결하여 신사업을 추진 중입니다. 이는 온디바이스 AI 기기에 필요한 고성능 메모리 수요 증가와 연관됩니다.
3. 글로벌 인증 획득: HPSP는 유럽(PED), 미국(ASME), 한국(KGS) 등에서 고압인증을 획득한 제품을 사용하여 고객사의 신뢰를 얻고 있습니다. 이는 글로벌 온디바이스 AI 시장에서 경쟁력을 갖추는 데 도움이 됩니다.

시장 전망 및 주가 동향

• 온디바이스 AI 시장의 급격한 성장이 예상되면서 HPSP를 포함한 관련 주식들이 주목받고 있습니다.

HPSP는 온디바이스 AI 시장의 성장에 따른 반도체 수요 증가로 인해 긍정적인 전망을 받고 있으며, 이는 회사의 주가 상승으로 이어지고 있네요 !

HPSP의 주가 전망과 전문가 의견

HPSP의 주가 전망에 대해 다음과 같이 요약할 수 있습니다:

긍정적 요인

1. 하반기 실적 개선 전망: 상반기 호전된 수주 흐름으로 하반기 영업실적이 큰 폭으로 성장할 것으로 예상됩니다.
2. 메모리 수주 증가: 작년 말부터 메모리 수주가 크게 증가하고 있어 실적 개선에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.
3. 장기적 성장 기대: 2025년에는 파운드리 및 메모리 고객사들의 CAPEX 증가로 실적이 다시 한 번 증가할 수 있을 것으로 전망됩니다.
4. 불확실성 해소: 최근 노이즈로 작용한 소송 이슈에 대한 결과가 가까운 시일 내에 확인될 것으로 예상되어, 주가에 부정적으로 작용했던 불확실성이 제거될 전망입니다.

부정적 요인

1. 2분기 실적 부진: 2분기 영업이익이 전년 동기 대비 55% 감소하는 등 실적이 부진했습니다.
2. 목표주가 하향 조정: BNK투자증권은 부진한 실적과 주가 괴리도를 고려해 목표주가를 5만8000원에서 4만2000원으로 하향 조정했습니다.
3. 경쟁사 진입: 글로벌 독점 중이던 고압 수소 어닐링 장비에 대한 경쟁사 진입이 있었습니다.

전문가 의견

• BNK투자증권은 하반기 신공장 수주와 고압습식산화공정(HPO) 신장비 테스트 결과 등의 호재를 고려해 투자의견 '매수'를 유지했습니다.
• 한국투자증권은 "바닥잡기 좋은 타이밍, 매수 추천"이라며 투자의견 'BUY'와 목표주가 58,000원을 제시했습니다.
• 이베스트투자증권은 2분기 실적이 저점을 기록한 이후 꾸준히 실적 개선이 이뤄질 것으로 전망하며, 투자의견 '매수'를 유지했습니다.

종합적으로, 단기적으로는 실적 부진으로 인한 주가 하락 압력이 있지만, 중장기적으로는 실적 개선과 산업 전망이 긍정적이어서 주가 상승 가능성이 있는 것으로 보입니다. 다만, 시장 상황과 회사의 실적 추이를 지속적으로 모니터링할 필요가 있습니다.

그럼 HPSP에 대해 알아봤는데요, 주식추천이 아닙니다 ! 자료를 바탕으로 합리적인 투자 성공적인 투자 되시기 바랍니다 :)

감사합니다 !