희망먹고 살아요

Quint Switching (feat. 시장은 용기있는 자가 아니라 겁쟁이가 살아남습니다) 전략 실제 투자 후기 (수익률 공개) Quint switching 이라는 전략은 모멘텀을 이용한 투자 전략. (해당 전략은 강환국님의 할수있다알고투자 유튜브 채널에서 소개가 되었다. 아래 영상 참고.) 백테스팅 결과는, 지난 50년간 연복리 14%, MDD 16% 인 전략 ! 2000년대 들어와서는 MDD 10%인 적도 없었다고 한다. 무려 2008년이 있는데도 불구하고 훌륭한 안전장치를 갖고 있고, MDD 16%는 바로 87년에 발생. 그럼 우선 전략을 간략히 살펴보자. 총 6개 자산군을 구성. (S&P500, 나스닥100, 신흥국msci, 선진국msci, 미국채30년, 미국채10년) 이 중 미10년채 제외하고..

백테스팅을 통해 동적자산배분 전략을 직접 수행할지 말지 결정해보는 시간을 가져보았다. (논문 : Butler, Adam, et al. "Adaptive Asset Allocation: a Primer." Available at SSRN 2328254 (2012).) 해당 전략은 강환국님 유튜브 영상에서 확인하고 굉장히 흥미롭다고 생각되어 투자전략을 세워보고자 했다. (아래 참고영상) 투자에 앞서 정적자산배분(링크)과 같이 마음편히 해당 전략을 내 돈을 넣고 수행할 수 있을지에 대해 고민을 하다가 백테스팅을 해보기로 결정. 하지만 동적자산배분의 경우 거래비용이 발생할 수 있음을 인지하고 있었고, 이에 따라 거래비용을 포함하여 백테스팅을 할 필요가 있었다. 물론 '변동성 최저 포트폴리오' 전략을 따라하지는 ..

요즘 quant 투자 열풍이라고 해도 과언이 아니다. 나도 근 1년간 퀀트 자료 찾고 자료 만들고 열심히 강의 듣고 따라서 직접 투자도 해봤다. 백테스팅 할 수 있는 사이트도 많고 자료도 정말 많다. 오히려 자료가 너무 많은게 문제. 무슨 전략이 이렇게도 많고 진짜 수천개 수만개 전략이 모두 엄청난 아웃퍼폼과 MDD를 보여준다. 그럼 모두 부자됐겠네 ? 심지어 자산운용사에서도 그냥 퀀트 돌려서 몇년동안 몇백% 수익 났겠네 ? 라는 의심. 백테스팅 사이트에서 엄청난 수익률을 보이는 로직을 만들기가 너무 쉬운게 오히려 함정. CAGR 40% 50% 전략 만들기 그리 어렵지 않다. 2007년 1월 2일로 돌아가서 동일한 전략으로 돌릴 생각 아니라면 의미 없다는 게 내 생각. 앞으로 일어날 일을 누가 알까 ? ..