희망먹고 살아요

백테스팅을 통해 동적자산배분 전략을 직접 수행할지 말지 결정해보는 시간을 가져보았다. (논문 : Butler, Adam, et al. "Adaptive Asset Allocation: a Primer." Available at SSRN 2328254 (2012).) 해당 전략은 강환국님 유튜브 영상에서 확인하고 굉장히 흥미롭다고 생각되어 투자전략을 세워보고자 했다. (아래 참고영상) 투자에 앞서 정적자산배분(링크)과 같이 마음편히 해당 전략을 내 돈을 넣고 수행할 수 있을지에 대해 고민을 하다가 백테스팅을 해보기로 결정. 하지만 동적자산배분의 경우 거래비용이 발생할 수 있음을 인지하고 있었고, 이에 따라 거래비용을 포함하여 백테스팅을 할 필요가 있었다. 물론 '변동성 최저 포트폴리오' 전략을 따라하지는 ..

요즘 quant 투자 열풍이라고 해도 과언이 아니다. 나도 근 1년간 퀀트 자료 찾고 자료 만들고 열심히 강의 듣고 따라서 직접 투자도 해봤다. 백테스팅 할 수 있는 사이트도 많고 자료도 정말 많다. 오히려 자료가 너무 많은게 문제. 무슨 전략이 이렇게도 많고 진짜 수천개 수만개 전략이 모두 엄청난 아웃퍼폼과 MDD를 보여준다. 그럼 모두 부자됐겠네 ? 심지어 자산운용사에서도 그냥 퀀트 돌려서 몇년동안 몇백% 수익 났겠네 ? 라는 의심. 백테스팅 사이트에서 엄청난 수익률을 보이는 로직을 만들기가 너무 쉬운게 오히려 함정. CAGR 40% 50% 전략 만들기 그리 어렵지 않다. 2007년 1월 2일로 돌아가서 동일한 전략으로 돌릴 생각 아니라면 의미 없다는 게 내 생각. 앞으로 일어날 일을 누가 알까 ? ..